理财报酬率也水长船高,季末时点虽过

摘要:尽管年中宏观审慎政策评估体系(MPA)考核已过,银行间市场资金面也异常宽松,但银行负债端的压力并未完全消解。中新经纬客户端近期走访多家银行发现,银行个人理财收益率近期并未出现明显下行,部分银行相较6月甚至有所提高。
理财收益率居高不下 今年上半…

摘要:中新经纬客户端6月5日电(罗琨)年中MPA(宏观审慎评估体系)考核临近,银行揽储大战硝烟四起。中新经纬客户端(微信公众号:jwview)走访多家银行发现,部分银行的存款利率最高上浮50%,近期的理财产品收益率也节节走高,短短一周内,同一家银行的理财产品…

  尽管年中宏观审慎政策评估体系(MPA)考核已过,银行间市场资金面也异常宽松,但银行负债端的压力并未完全消解。中新经纬客户端近期走访多家银行发现,银行个人理财收益率近期并未出现明显下行,部分银行相较6月甚至有所提高。

  中新经纬客户端6月5日电(罗琨)年中MPA(宏观审慎评估体系)考核临近,银行揽储大战硝烟四起。中新经纬客户端(微信公众号:jwview)走访多家银行发现,部分银行的存款利率最高上浮50%,近期的理财产品收益率也节节走高,短短一周内,同一家银行的理财产品年化收益率上涨幅度达7%。

  理财收益率居高不下

  一周内年化收益率涨幅达7%

  今年上半年以来,银行理财收益一路高歌猛进,不少银行都推出了年化收益率超过5%的理财产品。

  近期有市场分析指出,由于同业成本居高不下,很多银行开始更注重个人理财的发展。

  近日,中新经纬客户端走访多家银行发现,相较6月,各大银行收益率并未出现明显下行。部分城商行农商行的理财收益率甚至出现了10个基点以上的上行幅度。Wind数据显示,截至发稿,7月以来发行的银行理财产品共计5877款,其中有1358款收益率超过5%。

  根据银监会一季度经济金融形势分析会披露
,2017年3月末银行理财产品余额29.1万亿元,与2016年末相比基本没有增长,中金固定收益分析师姬江帆在报告中指出“这是理财历史上从来没有出现过的情况”。

  一名城商行理财经理表示,目前该行理财收益率相比六月并未出现明显回调。以该行一款一年期非保本型理财产品为例,六月初发售的预期收益率为5%,而如今已经到了5.3%。

  他同时指出,去年理财6.55万亿的规模增长中,有大约3万亿来自同业理财。但在今年对同业理财和同业资金加强监管的背景下,这部分增长变得难以为继,倒逼理财转向吸引个人和企业理财规模接续,市场表现上可以看到理财收益率持续居高不下。

  一家大型银行的相关人士也向中新经纬客户端指出,从近两三年来看,季末一过,理财收益率便下行的规律已经不再灵验。“央行要求我们不能把季末时点的理财收益率拉得特别高。”上述人士称。而据媒体报道,银监会本月已经要求部分银行降低其理财产品的收益率,以控制风险。其中一名知情人士称,要求针对表内理财。

  中新经纬客户端(微信公众号:jwview)在走访中发现,短短一周内,某城商行发行的一年期非保本型理财产品预期年化收益率从4.9%上升至5.25%,上涨幅度为7%。

  据华泰证券统计,7月3日至7月9日的国有行个人理财中,1-3个月期理财产品下行2个基点,3-6个月期理财产品上行4个基点,6-12个月理财产品上行2个基点。城商行个人理财1-3个月上行10个基点,波动最明显。农商行个人理财收益率全面上行,其中1-3个月产品收益率上行12个基点。

  “我们不像其他银行有保险、信托等其他业务,我们只能通过提高存款利率和理财收益率来吸引客户。”该城商行的客户经理称。

  银行存款战几时休?

  该客户经理还表示,7日起该行有一款“金榜题名”特别版理财产品,期限为182天,预期年化收益为5.25%,起购金额为5万元,购买金额上限为100万元。

  龙江银行金融市场研究员蒋书彬向中新经纬客户端分析称,目前银行还是缺钱,所以只能争存款。“现在的理财高,收益本身就是被动的,资产没到期,负债只能继续维系。”

  该客户经理再三叮嘱记者,如果想要购买该款产品,必须早起来银行排队。“我们这个是8:30起卖,一般8:00的时候银行门口就已经排了长队,买这个产品的大爷大妈特别多。”

  此前亦有媒体报道称,中国人民银行已经陆续开始窗口指导5000亿元规模以上银行在明年九月后将同业存单纳入同业负债进行考核。市场人士普遍认为,在未来一年多的时间中,银行层面将开始缩减同业存单发行规模,并扩大吸储,从而补充流动性。

  据上述客户经理介绍,该行理财产品投向的底层资产一般为同业拆借或者2A级以上的债券,“这是中低风险,理财一共分五个等级,最低就是保本,我们这是非保本里风险最低的。”

  对此,有大行交易员向中新经纬客户端表示,如果这一消息属实,那么股份制银行和城商行将会受到较大冲击,而五大行由于此前所发同业存单本来就不算多,相对受影响也较小。

  华宝证券分析师杨宇指出,年中 MPA
考核临近,叠加美元加息预期强烈,理财收益短期仍将处于小幅上行区间,走势不会出现大幅调整。

  而对于个人投资者来说,银行高收益理财这一盛宴还能持续多久是最为关心的。蒋书彬认为,这主要取决于监管去杠杆的力度、节奏和时间。“要么就是市场出清,不能做理财的就不要再扩表,要么就是市场又开始流动性泛滥,从而导致收益率下行。”他预计称,随着资产陆续到期,收益率会略微下降,不过归根到底还是要取决于市场流动性。

  普通存款、大额存单利率通通上浮

  蓝石资产管理有限公司研究总监赵博文近期也撰文指出,当前理财因前期持续去杠杆,并没有储备太多高收益资产以维持理财高收益率时间过久。当前二级市场虽然利率债收益率依然震荡,但高收益债已经受到理财资金追逐而收益率大幅下行,很快也必将带动一级市场收益率跟随下行,因此带动的理财收益率下行也将很快出现。

  中新经纬客户端(微信公众号:jwview)此前也从多家银行了解到,近期为了吸引储户,部分银行将存款利率最高上浮至50%,有城商行目前五年期整存整取的存款利率已经达4.8%。

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  此外,针对个人发行的大额存单收益率也有上浮。交通银行近期发行的大额存单发行利率较央行基准利率最高上浮40%。此外,部分地方城商行上浮程度甚至突破了40%。南京银行近期发行的第十六期个人大额存单(3年)年利率便达到了3.905%,相较基准利率上浮42%。长江商业银行发行的3年期大额存单利率为3.987%,相较基准利率上浮45%。

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  大额存单是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。与一般存单不同的是,大额存单在到期之前可以转让,期限不低于7天,投资门槛高,金额为整数。

  此外,一些银行还推出了“储蓄套餐”。某城商行推出的储蓄套餐显示,如果将五年期的存本取息与五年期的零存宝存款组合,综合收益率可以达到5.4%。

  相比起中小银行的“激进”,大银行似乎淡定得多。以建设银行为例,目前五年期定期存款的利率仅为2.75%,与前述中小银行4.8%的利率相去甚远。

  龙江银行金融市场研究员蒋书彬向中新经纬客户端(微信公众号:jwview)表示,这是利率市场化的必然结果,银行的风险不是来自于利率变动,而是来自于现行金融体制下中小银行经营模式与管理体制,这也是倒逼中小银行走差异化经营的必经之路。(中新经纬APP)

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