业爱妻士,新债招标

上海8月25日 –
业内人士周五透露,中国新疆维吾尔自治区上午招标的10年期一般地方债,中标利率为4.06%,较投标区间下限上浮45个基点,对应投标倍数2.05倍。
稍后新疆还有五年期普通专项地方债及五年期土地储备专项债先后结束招标。在44.4亿元的一般债中,新增债券26.35亿元,置换债券18.05亿元;普通专项债金额34.1亿元,全部为置换债券;土地储备专项债共10亿元,全部为新增债券。
中债资信评估公司对上述债券的评级均为AAA。 具体发行明细如下: 类别 期限
规模(亿元 招标时间 发行期 ) 一般债券 10年 44.4 8月25日上午09:30-10:10
8月28日 专项债券 5年 34.1 8月25日上午10:30-11:10 8月28日 专项债券
其中:乌鲁木齐市 5年 7.7 8月25日上午11:30-12:10 8月28日 昌吉回族自治州
5年 1.2 巴音郭楞蒙古自治 5年 1.1 州 总计 88.5
上述债券采用单一价格荷兰式招标方式,标的为利率。投标标位区间下限为中债国债收益率曲线中,招标日前1-5个工作日相同待偿期国债收益率的算术平均值,上限为该平均值上浮20%。
以下为近期公开招标的地方债发行情况: 三年 五年 七年 10年 发行主体 日期
利率 上浮 倍数 利率 上浮 倍数 利率 上浮 倍数 利率 上浮 倍数 新疆 8月25日
— — — — — — — — — 4.06% +45 2.05 黑龙江 8月24日 — — — — —
— 4.14% +45bp 3.77 — — — 黑龙江 8月24日 3.89% +40bp 5.15 3.99% +39bp
3.35 4.10% +41bp 3.21 4.15% +54bp 3.02 广西 8月17日 3.86% +39bp 4.69 —
— — 4.12% +45bp 3.61 4.13% +52bp 3.51 广西 8月17日 3.86% +39bp 4.44
3.96% +37bp 5.29 4.07% +40bp 4.40 — — — 海南 8月17日 — — — 3.86%
+27bp 2.62 — — — 4.09% +48bp 2.08 海南 8月17日 — — — — — —
4.02% +35bp 2.41 — — — 陕西 8月15日 3.76% +29bp 3.87 — — — — —
— 4.10% +47bp 3.42 陕西 8月15日 3.68% +21bp 4.85 — — — — — —
4.07% +44bp 4.19 湖北 8月11日 3.85% +38bp 2.55 3.99% +38bp 2.04 4.02%
+33bp 2.44 — — — 湖北 8月11日 3.77% +30bp 4.02 — — — — — —
4.07% +42bp 2.45 广东 8月11日 — — — 3.81% +20b 3.78 3.99% +30bp 3.86
— — — 广东 8月11日 3.57% +10bp 4.29 3.81% +20bp 4.53 3.99% +30bp 5.11
— — — 广东 8月10日 — — — — — — 3.99% +30bp 2.27 — — — 云南
8月10日 — — — 3.98% +38bp 3.20 4.01% +32bp 3.33 — — — 云南 8月10日
3.78% +31bp 3.85 3.95% +35bp 3.45 3.99% +30bp 3.22 4.11% +46bp 2.74
山东(第五批专 8月7日 — — — — — — 3.97% +30bp 3.51 — — — 项)
山东(第四批专 8月7日 — — — — — — 4.00% +33bp 2.14 — — — 债)
四川 8月1日 3.76% +25bp 2.60 3.87% +33bp 2.15 3.98% +32bp 2.69 3.98%
+37bp 2.68 福建(土储专项 7月21日 — — — 4.06% +55bp 2.68 — — — —
— — 债) 福建 7月21日 — — — 3.96% +45bp 2.30 4.12% +50bp 2.31 4.08%
+50bp 2.35 福建 7月21日 3.81% +33bp 3.40 3.93% +42bp 2.67 4.01% +39bp
2.86 4.08% +50bp 2.46 河北 7月21日 — — — — — — 3.90% +28bp 1.75
3.93% +35bp 1.23 河北 7月21日 3.65% +17bp 1.69 3.72% +21bp 1.49 3.92%
+30bp 1.79 3.88% +30bp 1.99 湖南 7月20日 — — — — — — 3.98% +37bp
1.39 4.14% +57bp 1.19 贵州 7月20日 — — — 3.81% +30bp 1.87 — — —
3.88% +31bp 1.61 贵州 7月20日 — — — 3.83% +32bp 1.61 — — — 3.99%
+42bp 1.55
中国财政部在提交全国人大审议的中央和地方预算草案报告中称,今年将把防控地方政府债务风险放在更为重要的位置,加大发行地方政府债券置换存量债务工作力度。完善地方政府专项债券管理,加快按照地方政策性基金收入项目分类发行专项债券步伐,着力发展实现项目收益自求平衡的专项债券品种。
财政部关于做好2017年地方政府债券发行工作的通知称,公开发行的地方债,各地每季度发行量原则上不超过本地区全年公开发行债券规模的30%;此外地方财政部门应当加大采用定向承销方式发行置换债券的力度。
统计数据显示,中国2016年累计发行地方政府债券60,458亿元,较上年增长58%。其中以公开招标方式发行占比为74%,较上年的79%稍降,定向发行占比为26%。
(发稿 边竞;审校 张喜良)

上海8月25日 –
中国债券信息网发行快报显示,中国新疆维吾尔自治区上午招标的三期五年土地储备专项地方债,中标利率分别为4.00%、4.15%和4.15%,较投标区间下限上浮40-55个基点。
业内人士稍早透露,新疆上午招标的10年期一般地方债,中标利率为4.06%,较投标区间下限上浮45个基点,对应投标倍数2.05倍。随后招标的五年期专项地方债,中标利率为3.90%,较投标区间下限上浮30个bp,投标倍数3.04倍。
本次发行的44.4亿元的一般债中,新增债券26.35亿元,置换债券18.05亿元;普通专项债金额34.1亿元,全部为置换债券;土地储备专项债共10亿元,全部为新增债券。
中债资信评估公司对上述债券的评级均为AAA。 具体发行明细如下: 类别 期限
规模 一般债券 10年 44.4 8月28日 专项债券 5年 34.1 8月28日 专项债券
其中:乌鲁木齐市 5年 7.7 8月28日 昌吉回族自治州 5年 1.2 巴音郭楞蒙古自治
5年 1.1 州 总计 88.5
上述债券采用单一价格荷兰式招标方式,标的为利率。投标标位区间下限为中债国债收益率曲线中,招标日前1-5个工作日相同待偿期国债收益率的算术平均值,上限为该平均值上浮20%。
以下为近期公开招标的地方债发行情况: 三年 五年 七年 10年 发行主体 日期
利率 上浮 倍数 利率 上浮 倍数 利率 上浮 倍数 利率 上浮 倍数 新疆 8月25日
— — — 3.90% +30bp 3.04 — — — — — — 新疆 8月25日 — — — — —
— — — — 4.06% +45 2.05 黑龙江 8月24日 — — — — — — 4.14% +45bp
3.77 — — — 黑龙江 8月24日 3.89% +40bp 5.15 3.99% +39bp 3.35 4.10%
+41bp 3.21 4.15% +54bp 3.02 广西 8月17日 3.86% +39bp 4.69 — — — 4.12%
+45bp 3.61 4.13% +52bp 3.51 广西 8月17日 3.86% +39bp 4.44 3.96% +37bp
5.29 4.07% +40bp 4.40 — — — 海南 8月17日 — — — 3.86% +27bp 2.62 —
— — 4.09% +48bp 2.08 海南 8月17日 — — — — — — 4.02% +35bp 2.41
— — — 陕西 8月15日 3.76% +29bp 3.87 — — — — — — 4.10% +47bp
3.42 陕西 8月15日 3.68% +21bp 4.85 — — — — — — 4.07% +44bp 4.19
湖北 8月11日 3.85% +38bp 2.55 3.99% +38bp 2.04 4.02% +33bp 2.44 — — —
湖北 8月11日 3.77% +30bp 4.02 — — — — — — 4.07% +42bp 2.45 广东
8月11日 — — — 3.81% +20b 3.78 3.99% +30bp 3.86 — — — 广东 8月11日
3.57% +10bp 4.29 3.81% +20bp 4.53 3.99% +30bp 5.11 — — — 广东 8月10日
— — — — — — 3.99% +30bp 2.27 — — — 云南 8月10日 — — — 3.98%
+38bp 3.20 4.01% +32bp 3.33 — — — 云南 8月10日 3.78% +31bp 3.85 3.95%
+35bp 3.45 3.99% +30bp 3.22 4.11% +46bp 2.74 山东(第五批专 8月7日 — —
— — — — 3.97% +30bp 3.51 — — — 项) 山东(第四批专 8月7日 — — —
— — — 4.00% +33bp 2.14 — — — 债) 四川 8月1日 3.76% +25bp 2.60
3.87% +33bp 2.15 3.98% +32bp 2.69 3.98% +37bp 2.68 福建(土储专项 7月21日
— — — 4.06% +55bp 2.68 — — — — — — 债) 福建 7月21日 — — —
3.96% +45bp 2.30 4.12% +50bp 2.31 4.08% +50bp 2.35 福建 7月21日 3.81%
+33bp 3.40 3.93% +42bp 2.67 4.01% +39bp 2.86 4.08% +50bp 2.46 河北
7月21日 — — — — — — 3.90% +28bp 1.75 3.93% +35bp 1.23 河北 7月21日
3.65% +17bp 1.69 3.72% +21bp 1.49 3.92% +30bp 1.79 3.88% +30bp 1.99 湖南
7月20日 — — — — — — 3.98% +37bp 1.39 4.14% +57bp 1.19 贵州 7月20日
— — — 3.81% +30bp 1.87 — — — 3.88% +31bp 1.61 贵州 7月20日 — —
— 3.83% +32bp 1.61 — — — 3.99% +42bp 1.55
中国财政部在提交全国人大审议的中央和地方预算草案报告中称,今年将把防控地方政府债务风险放在更为重要的位置,加大发行地方政府债券置换存量债务工作力度。完善地方政府专项债券管理,加快按照地方政策性基金收入项目分类发行专项债券步伐,着力发展实现项目收益自求平衡的专项债券品种。
财政部关于做好2017年地方政府债券发行工作的通知称,公开发行的地方债,各地每季度发行量原则上不超过本地区全年公开发行债券规模的30%;此外地方财政部门应当加大采用定向承销方式发行置换债券的力度。
统计数据显示,中国2016年累计发行地方政府债券60,458亿元,较上年增长58%。其中以公开招标方式发行占比为74%,较上年的79%稍降,定向发行占比为26%。
(发稿 边竞;审校 林高丽)