单只基金规模相差600倍,5公司不靠新品保规模

  前三季度固定收益产品发行称最大推手

  记者 高丽霞

  信息时报讯 (记者
叶静) 由于短期理财产品的爆发,让前三季度基金公司的规模排名出现了巨大的逆转,银华、汇添富被逼出前十,工银瑞信[微博]仅因一只400亿的7天理财产品成功逆袭,蹿升至第七名,其今年中期排名还在第十二名。

  三季度绝大部分的基金公司均是依靠新产品的发行,尤其是短期理财产品的热销,公司的资管规模飞涨,但也有5家公司三季度并没有任何新产品的成立,但与二季度相比,规模仍然实现了逆市上涨。

  第一梯队排名大洗牌

  依靠理财债基 
工银瑞信(微博)挤进前十

  数据统计显示,三季度末,70家基金公司的公募基金资产管理规模合计为24301亿元,较二季度末的24185亿元略有增长。由于基础市场不好,70家基金公司共亏损了750亿元,全行业仅有2家公司获得正收益。其中,上投摩根基金赚钱能力最强,三季度为基民赚了8181.54万元;另外一家赚钱的公司则是刚刚成立的安信基金,赚了292.36万元。

  随着基金三季报的落幕,基金公司的规模排名也浮出了水面。有人欢喜有人愁,由于债券型基金,尤其是短期理财产品的火热发行,不少基金公司的名次得到了很大的提升,但也有部分公司三季度没有发行新产品,名次也下滑的较为厉害。

  不过总体来看,业绩并不是影响排名的绝对因素,短期理财产品等新品种的诞生,让基金公司的规模排名重新大洗牌。二季度,无限风光的汇添富理财30天及汇添富理财60天募集超过400亿元,所以使汇添富基金的规模排名迅速上升,并首次冲进前十。三季度,工银瑞银基金则成了汇添富基金的翻版,因为工银瑞信7天理财募集资金接近400亿元,迅速拉升了该基金公司的规模排名,一下子蹿升了5位,由此前的第十二位升至第七位。

  同花顺统计数据显示,三季度具有可比数据的68家基金管理公司,与二季度末相比,32家公司的资管规模上涨,36家则是下跌。不过在这32家规模逆市上涨的公司中,27家是依靠新产品的发行,只有5家公司是在原有产品的基础上逆市增长。

  第一梯队也因此出现了换血,虽然华夏基金[微博]仍位列第一,总规模为1988亿元;但是第二三名的争夺硝烟云起,嘉实基金以1583亿元总规模排名第二,南方基金成功逆转取代易方达基金[微博]进入前三甲;富国基金也因固定收益类的上好成绩,挺进1名,排名第八。

  今年上半年,汇添富依靠发行创新产品短期30天、60天理财产品,其资产管理规模从一季度的第13名上升至二季度的第8名;而三季度最受益的莫过于工银瑞信,由于短期理财债基工银7天理财债券A/B的成立,该公司的资产管理规模顺利地挤进了前十,在70家基金管理公司中排第7名。

  “不过,依靠短期理财产品扩大基金规模成效未必能维持较长时间,就如汇添富在三季度遭遇了大赎回,整体规模缩水了15.38%,排名跌出了前十。”某国有银行理财师指出。

  如果所有的基金公司全部剔除货币与短期理财债基金,根据银河基金(微博)研究中心的数据,该公司的资管规模只有514.28亿元,排名将下降5个名次,降至第12名。

  新产品致新基金波动大

  不过这种短期理财产品规模来的快,去的也快。资料显示,工银7天理财债券A/B成立时首募规模高达392.52亿元,但截至到三季报,不到一个半月的时间该产品规模为270.66亿元,缩水31%。

  新基金公司由于此前基数小,市场上的一点风吹草动便会引发规模变动的轩然大波。以财通基金[微博]为例,三季度以895.72%的规模变化率位居所有基金公司之首。

  新产品牵系新基金公司规模“暴动”

  而财通基金规模变化如此之大,完全缘于三季度财通多策略稳健增长债基的成立。三季度末,财通基金总规模为30.64亿元,其中财通多策略稳健增长债基就贡献了28.35亿元,去年底成立的混合型基金财通价值只有2.29亿元的规模。

  对于新基金公司而言,公司旗下只有一两只产品,管理规模较小,因此新产品的发行往往影响着公司规模的巨变。就比如财通基金(微博),该公司以895.72%的规模变化率位居所有基金公司之首。

  安信基金也与此类似。三季度末公司规模为22.64亿元,变化率高达204.30%。其中9月25日成立的安信目标收益债券期末规模为19.47亿元。

  而公司规模变化如此之大,完全源于三季度债基财通多策略稳健增长的成立。三季度末财通基金总规模为30.64亿元,其中财通多策略稳健增长债券就贡献了28.35亿元,去年年底成立的混合型基金财通价值动量只有2.29亿元的规模。

  方正富邦基金[微博]则因为三季度没有发行新产品,基金规模急剧“缩水”44.35%,成为三季度“缩水”最厉害的基金公司,目前旗下只有唯一一只产品规模为0.95亿元。“缩水”幅度排名第二的则是长安基金,三季末公司资管规模为2.28亿元,较二季度末“缩水”36.19%。同样,三季度长安基金也没有任何新产品的成立。

  安信基金也与此类似。三季度末公司规模为22.64亿元,变化率高达204.30%。其中9月25日成立的债券型基金安信目标收益债券期末规模为19.47亿元。

  单只基金规模相差600倍

  方正富邦基金(微博)则因为三季度没有发行新产品,公司规模急剧“缩水”44.35%,成为三季度“缩水”最厉害的基金公司。目前公司旗下只有唯一一只产品,规模为0.95亿元。“缩水”幅度排名第二的则是长安基金,三季末公司资管规模为2.28亿元,较二季度末“缩水”36.19%。同样,三季度长安基金并没有任何新产品的成立。

  如果从单只基金的规模来看,管理规模最大的广发聚丰股票基金为301.7亿份,是唯一一只规模超过300亿份的基金;排名第二的工银核心价值股票基金规模为299.2亿份,和二季度末相比有轻微下跌;中邮核心成长股票基金以285.7亿份位列第三。

  5公司不靠新产品逆市增长

  而在排行榜的另一端,则是众多的“迷你”基金。统计显示,有19只基金份额不足1亿份,60只基金份额不足2亿份;有5只产品份额低于6000万份,距离5000万份的清盘线仅有一步之遥。其中,泰信中小盘精选股票基金份额只有5023万份,和二季度末相比,净赎回份额接近200万份。这和管理规模最大的广发聚丰股票基金相比,两者相差600倍。而海富通国策导向股票基金,也只有5066万份。

  不过可喜的是,仍然有5家基金公司三季度并没有发行新产品,但资管规模还是实现了不同程度的逆市增长。

  更为尴尬的是,规模已经这么小了,但仍在被不断赎回。其中方正富邦基金公司旗下仅有的产品创新动力股票基金,自去年12月27日成立以来,已经缩水90%(首发规模13亿份,三季末仅为1.25亿份),业绩也不给力,一直没有跑赢比较基准。

  其中信诚基金增长最大。虽然三季度没有新基金成立,但公司规模还是逆市增长了17.72%。数据显示,三季度末信诚基金资管规模为174.43亿元,相比二季度末增长了26.25亿元。而规模的大幅增长主要是来自信诚精萃股票,该产品三季度规模暴增244%,由二季度末的16亿份增至55亿份。此外,信诚三得益债券B和信诚沪深300指数分级也均得到了较大幅度的增长。

  申万菱信(微博)基金和宝盈基金(微博)三季度的规模增长率均在7%至8%之间,即申万菱信管理规模由二季度末的129.57亿元增长至139.20亿元,增长7.43%;宝盈基金则由二季度末的97.97亿元增长至139.20亿元。此外,国投瑞银基金(微博)和中欧基金(微博)三季度规模也均实现了略微的上涨。

  三季度净赎回近千亿份

  根据银河基金研究中心的数据,截至2012年9月30日,基金行业公募基金数量1100只,资产24662.88亿元,份额规模28931.44亿份。与去年年末相比,今年前9个月,基金行业资产净值增加2744.48亿元,份额规模增加2421.51亿份。

  在基金管理公司规模排名方面,根据资产净值口径,华夏、嘉实、南方、易方达、博时名列前5名。

  不过三季度,各大类型基金中,除指数基金有上百亿的净申购外,其余各类型基金均有不同程度的赎回。总的来说,三季度基金净赎回近千亿份。

  其中,债券基金净赎回份额近800亿,赎回比例高,在2季度的债券牛市之后,逢高锁定收益。股票基金较为平稳,申购、赎回均不活跃。货币市场基金大进大出,基本持平。QDII基金三季度和今年以来业绩良好,仍挡不住强烈的赎回意愿。

  《投资快报》发自广州

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