互联网理财跨界合作渐增,广发证券布局互联网金融

  当务之急是风控

从日前天弘基金发布的数据来看,余额宝不仅规模与用户增速回落,其7日年化收益率也降至昨日的4.23%,微信理财通等其他“宝宝”收益率也持续下滑。

  投哪网于2012年5月成立,主业为P2P网络借贷服务,据媒体报道,其成交额超过17亿元,车贷业务超过总业务额的90%。

(为争取客户,银行多数会同意在协议存款上注明如发生提前支取,则按正常协议存款的利率进行计算)协议存款,要求商业银行在和货币基金做协议存款的时候,需要签订两率不等协议存款。这就意味着,货币基金等机构在银行的协议存款如提前支取,将面临罚息。

  “也想做固收类产品在P2P平台上线,但是合规部没有通过。”一位大型券商直投公司TMT项目负责人对记者表示,与P2P平台合作,合作前就要先给对方做好风控管理和人员培训。

“这次联合表明了传统券商在一定程度上对P2P行业从产品到渠道看好,这对P2P行业是个巨大推动。”潘征宇表示。

  互联网金融千人会执行会长蔡凯龙认为,P2P最大的问题是信任,“如果传统金融业和互联网金融业结合,就可以解决信任问题。广发信德和投哪网的合作是信用上的互补。”

本周,P2P平台91金融超市宣布获得海通证券直投子公司投资,将涉足资产证券化领域。91金融联合创始人吴文雄告诉《每日经济新闻》记者,91金融需要与金融机构对接,海通证券有大量包括企业债在内的优质资产,也需要把证券互联网化。

  不过,
P2P平台和传统金融机构的风控体系差距悬殊,在设计产品之前双方需要磨合。

米袋360创始合伙人潘征宇向记者表示,广发联合投哪网成立OTC产品,一方面可以将P2P产品加入投资组合,提升广发OTC产品的整体收益率;另一方面,也可以尝试将OTC产品纳入P2P产品的销售渠道,通过债权转让的方式,提升OTC产品的流动性。

  尽管肖雪生公开表示“不担心投哪网会跑路”,但有业内人士对记者表示,P2P的风控和监管是券商与之合作的两大隐患。

以余额宝为例,其资产配置中持有的协议存款高达80%~90%。分析称,如果货币基金支取不罚息的特权被取消,“宝宝军团”的最终年化收益率将回归到3%~4%的常态。

  投哪网CEO吴显勇则坦承,包括券商在内的投资机构在关注P2P时大多经历了一个挣扎的过程,但他对投哪网“审贷分离,集中审批,垂直管理”的风控战略很自信,“只要超过一个月,并且客户已经失联了,就是坏账,这个比例是1%左右。”

6月29日,清华五道口金融学院院长、央行原副行长吴晓灵在新金融联盟峰会上表示,相对于传统金融机构来说,第三方支付平台的基金销售没有太大发展余地,“余额宝已经基本上做到极致了。”

  “此次投资是一次尝试,我们先要把风控体系搭起来,未来怎么走,还要纳入广发证券整个互联网金融的规划当中。”
广发信德总经理肖雪生对中国基金报记者表示。广发基金[微博]副总经理肖雯则认为,广发证券在券商产业链的上下游非常完善,随着P2P行业的逐步成熟,广发和投哪网将找到更多合作模式。

与此同时,近日多家媒体报道称,央行通过窗口叫停 “两率一致”

  券商涉足P2P的两个提醒

昨日,有消息称,百度、广发基金和中证指数公司拟联合推出互联网指数基金,打造新的互联网金融产品。

  “对于传统业务优势明显的券商来说,投资P2P是锦上添花,这类项目未来投入会很大,不是所有券商都会掏出一个亿投资P2P。”长期关注互联网金融的华泰证券研究员朱克明对记者表示。他提醒说,券商如果想涉足P2P,后者的沉淀资金必须在银行托管;此外,P2P收入来源有限,券商的收益和投入相比是否划算也是个问题。

图片 1

  肖雪生也对记者说,投哪网目前的产品是P2P,但它的名字就预示了一种延展性,“融合是分不同阶段和不同时期的,产品创新、渠道创新、服务方式创新等,如果两家有契合点,都是可以合作的。”

不过,潘征宇表示,把大数据应用于互联网金融目前还缺乏足够的数据和模型支撑,而要将互联网金融用户信息数据和传统金融消费数据、电商数据和其他一些社会化属性的数据相匹配,以形成大数据的分析环境,还有相当长的路要走。

  肖雪生表示,针对大众的小额产品,应该放到互联网上,可以解决成本和信息不对称的问题,而P2P行业的理念就是解决大众小额理财的需求,因此看好这个行业;随着征信体系的不断完善,P2P未来将更有发展空间,投哪网做的网络借贷有汽车抵押,因此看好投哪网。至于风险,肖雪生坦言,当务之急是先把风控做好。

特别声明:本文转载仅仅是出于传播信息的需要,并不意味着代表本网站观点或证实其内容的真实性;如其他媒体、网站或个人从本网站转载使用,须保留本网站注明的“来源”,并自负版权等法律责任;作者如果不希望被转载或者联系转载稿费等事宜,请与我们接洽。

  互联网金融竞争的是生态

每经实习记者 史青伟 发自上海

  7月15日,广发证券和投哪网举行战略合作签约仪式。

网贷之家首席研究员马骏也告诉记者,资产证券化在中国并不成熟,本来P2P要解决的是信息不对称难题,实现点对点交易,现在通过联合传统金融机构做资产证券化又绕了个圈。

  中国基金报记者 张佳

据天弘基金披露的信息,截至2014年6月30日,余额宝规模为5741.6亿元,而今年一季度规模为5412.75亿元,二季度环比增速仅6%。

  除了自建“易淘金”电商平台、为零售客户提供线上综合服务外,广发一直在向“互联网券商”迈进。

投哪网相关人士表示,计划与广发系多家金融机构进行业务合作,目前已和广发证券OTC部门进行洽谈,将合作发行用于投资P2P收益权的理财产品。

  在广发证券和投哪网的未来合作上,肖雯的看法尤其引人思考。她表示,互联网金融未来的竞争一定是生态的竞争,“是上下游的多方都在这个平台上提供价值,同时获得网络效应和价值。”她认为,广发证券在证券公司的产业链上下游方面都非常完善,目前来看,广发投资投哪网更多是资本层面的支持,未来“会随着P2P行业的逐步成熟,找到更多合作模式,这里面有巨大的机会”。

随着收益持续下滑,“宝宝军团”似乎已发展到了极限,与此同时,P2P公司却纷纷牵手传统金融机构,以及围绕核心企业满足其供应链融资需求,而在资产证券化领域,新产品逐步浮出水面,大型电商如京东商城也开设了自己的众筹平台。

  分析人士认为,互联网除了影响券商经纪业务,造成行业佣金率下降外,还将影响券商的资产管理业务和投行业务。广发直投投哪网就打开了这一想象空间。

对于互联网企业来说,其庞大的数据应用于金融产品设计领域优势明显。昨日,有消息称,百度、广发基金和中证指数公司将利用各自优势进行合作,打造了新的互联网金融产品。

  近日,广发证券旗下全资子公司广发信德投资管理公司(以下简称广发信德)宣布斥资1亿元入股投哪网,这是券商直投P2P平台的第一例。

“宝宝军团”魅力减退 互联网理财跨界合作渐增

  吴显勇表示,“不排除结合广发证券在投行、投资方面的优势,在互联网的众筹领域有一些创新”,“有可能在项目众筹和股份众筹方面合作。”

中国基金业协会统计数据显示,截至2014年5月底,我国货币基金规模达到1.92万亿,相比整个公募基金3.92万亿的规模,货币基金占比高达48.93%,较之去年底翻了一倍。业内人士表示,余额宝等“宝宝”理财产品在规模上将达到瓶颈期。

  广发的互联网金融P2P之旅并不缺少同道。今年5月,方正证券就与顺网科技签署了“互联网普惠金融”战略合作协议,拟在P2P投融资平台等领域展开合作。此外,海通证券旗下直投子公司海通开元投资有限公司也投资了91金融。

与此形成对比的是,近期,互联网金融跨界合作日渐增多。如广发系牵手P2P平台投哪网,91金融与海通证券推出资产证券化产品等。

涉足P2P的还有广发证券,其通过子公司广发信德绕道投资投哪网,与传统金融机构结合,也带给了P2P新的产品形式。

融道网投资总监郑海阳表示,91旺财有抵押物担保,做资产证券化有较大优势,不过仍需注意风险防控。

互联网“宝宝军团”在经历一年时间的大热之后,目前正逐渐降温,而围绕着P2P和大数据,互联网理财跨界创新却层出不穷。

“宝宝”产品收益持续下滑/